Suppose we had the following investments: Security Amount

Question

Suppose we had the following investments:

Security	Amount Invested (Tk.)	Expected Return [E (R)]	Beta
Stock – A	1,000	8%	0.80
Stock – B	2,000	12%	0.95
Stock – C	3,000	15%	1.10
Stock – D	4,000	18%	1.40

Requirements:

b. What is the beta of the portfolio? Does this portfolio have more or less systematic risk than an average asset?

a. What is the expected return of this portfolio?

---

Solution

Working Notes: Calculating Portfolio Weights ()

1. Total Portfolio Investment:

2. Weight of Each Stock:
   • 
   • 
   • 
   • 

a. Expected Return of the Portfolio []

The expected return of a portfolio is the weighted average of the expected returns of the individual assets:

Answer (a): The expected return of the portfolio is 14.90%.

b. Beta of the Portfolio () and Systematic Risk

The beta of a portfolio is the weighted average of the betas of the individual securities:

Answer (b):

1. The portfolio beta () is 1.16.
2. An average asset or market portfolio has a beta of 1.0. Since the portfolio’s beta () is greater than 1.0, this portfolio has more systematic risk than an average asset.

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• বাজারজাতকরণের প্রকৃতি আলোচনা কর, বাজারজাতকরণের বৈশিষ্ট্যসমূহ বর্ণনা কর
• মূল্যনির্ধারণ কৌশল বলতে কী বুঝ?
• বণ্টন প্রণালি দ্বন্দ্বের প্রতিকার সম্পর্কে আলোচনা কর।, তুমি কীভাবে প্রণালি দ্বন্দ্বের ব্যবস্থাপনা করবে ব্যাখ্যা কর।
• বণ্টন প্রণালি দ্বন্দ্ব বলতে কী বুঝ?, প্রণালি দ্বন্দ্ব বলতে কী বুঝায়?
• বাংলাদেশে খুচরা ব্যবসায়ের দক্ষতা বৃদ্ধির উপায়সমূহ উল্লেখ কর