From the return of stock A and B over the past five years, determine the coefficient of variation

From the return of stock A and B over the past five years, determine the coefficient of variation. Which stock would you like to invest in considering the coefficient of variation?

Year	Return A	Return B
2011	7%	12%
2012	9%	15%
2013	10%	-16%
2014	-12%	20%
2015	16%	18%

---

Workings Table

Let  years.

Year	RA​ (%)	RB​ (%)	(RA​−RˉA​)	(RB​−RˉB​)	(RA​−RˉA​)2	(RB​−RˉB​)2
2011	7	12			1	4.84
2012	9	15			9	27.04
2013	10	-16			16	665.64
2014	-12	20			324	104.04
2015	16	18			100	67.24
	30	49	0	0	450.00	868.80

Solution

1. Mean Return ()

• Stock A:

• Stock B:

2. Standard Deviation ()

(Using sample formula  for historical series data):

• Stock A:

• Stock B:

(Note: If using the population formula with , then  and

).

3. Coefficient of Variation ()

• Stock A:

• Stock B:

(Note: Using the population standard deviation gives  and ).

Decision & Recommendation

I would prefer to invest in Stock B.

Reason:

The Coefficient of Variation measures risk per unit of return. A lower CV indicates a better risk-return tradeoff. Since Stock B has a lower CV () than Stock A (), Stock B provides a higher return for every unit of risk taken.

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• ভোক্তা বাজার বিভক্তিকরণের ভিত্তিসমূহ আলোচনা কর
• লক্ষ্য বাজার মূল্যায়ন ও নির্বাচন সম্পর্কে আলোচনা কর
• অর্থনৈতিক পরিবেশের পরিবর্তনগুলো কীভাবে বাজারজাতকরণ সিদ্ধান্তসমূহকে প্রভাবিত করে?
• বাজারজাতকরণ ব্যবস্থার অভ্যন্তরীণ চলকসমূহ বর্ণনা কর
• বাজারজাতকরণ পরিবেশ অধ্যয়ন গুরুত্বপূর্ণ কেন?