From the return of stock A and B over the past five years, determine the coefficient of variation

From the return of stock A and B over the past five years, determine the coefficient of variation. Which stock would you like to invest in considering the coefficient of variation?

Year	Return A	Return B
2011	7%	12%
2012	9%	15%
2013	10%	-16%
2014	-12%	20%
2015	16%	18%

---

Workings Table

Let  years.

Year	RA​ (%)	RB​ (%)	(RA​−RˉA​)	(RB​−RˉB​)	(RA​−RˉA​)2	(RB​−RˉB​)2
2011	7	12			1	4.84
2012	9	15			9	27.04
2013	10	-16			16	665.64
2014	-12	20			324	104.04
2015	16	18			100	67.24
	30	49	0	0	450.00	868.80

Solution

1. Mean Return ()

• Stock A:

• Stock B:

2. Standard Deviation ()

(Using sample formula  for historical series data):

• Stock A:

• Stock B:

(Note: If using the population formula with , then  and ).

3. Coefficient of Variation ()

• Stock A:

• Stock B:

(Note: Using the population standard deviation gives  and ).

Decision & Recommendation

I would prefer to invest in Stock B.

Reason:

The Coefficient of Variation measures risk per unit of return. A lower CV indicates a better risk-return tradeoff. Since Stock B has a lower CV () than Stock A (), Stock B provides a higher return for every unit of risk taken.

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• সেবা কি? সেবার বৈশিষ্ট্য ও গুরুত্ব
• ভোক্তা বাজার ও ব্যবসায়িক বাজারের মধ্যে পার্থক্য দেখাও
• ক্রেতার ক্রয় সিদ্ধান্ত প্রক্রিয়ার ধাপসমূহ আলোচনা কর।
• ভোক্তার আচরণে প্রভাব বিস্তারকারী উপাদানসমূহ কী কী? আলোচনা কর।
• ভোক্তা আচরণের একটি মডেল বর্ণনা কর