The return of two securities for the last five years is given below

The return of two securities for the last five years is given below:

Year	2010	2011	2012	2013	2014
Stock-A	10%	3%	13%	-2%	10%
Stock-B	4%	5%	10%	-4%	20%

From the above information you are required to calculate the following:

d. Portfolio standard deviation if you invest equally in Stock A and Stock B.

a. Arithmetic mean of two stocks,

b. The standard deviation of two stocks,

c. Covariance between two stocks,

---

Workings Table

Let  years.

Year	RA​	RB​	(RA​−RˉA​)	(RB​−RˉB​)	(RA​−RˉA​)2	(RB​−RˉB​)2	(RA​−RˉA​)(RB​−RˉB​)
2010	10	4			10.24	9.00	-9.60
2011	3	5			14.44	4.00	7.60
2012	13	10			38.44	9.00	18.60
2013	-2	-4			77.44	121.00	96.80
2014	10	20			10.24	169.00	41.60
	34	35	0.0	0.0	150.80	312.00	155.00

Solution

a. Arithmetic Mean ()

• Stock A:

• Stock B:

b. Standard Deviation ()

(Using sample formula  for historical series data):

• Stock A:

• Stock B:

(Note: If using population formula ,  and

).

c. Covariance ()

(Note: If using population formula , ).

d. Portfolio Standard Deviation ()

For equal investment (, ):

(Note: If using population formula , ).

Summary Table

Requirement	Metric	Result
a. Mean Return	Stock A / Stock B	6.80% / 7.00%
b. Standard Deviation	Stock A / Stock B	6.14% / 8.83%
c. Covariance		38.75
d. Portfolio Standard Deviation	(50:50 allocation)	6.95%

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• বাজারজাতকরণের প্রকৃতি আলোচনা কর, বাজারজাতকরণের বৈশিষ্ট্যসমূহ বর্ণনা কর
• মূল্যনির্ধারণ কৌশল বলতে কী বুঝ?
• বণ্টন প্রণালি দ্বন্দ্বের প্রতিকার সম্পর্কে আলোচনা কর।, তুমি কীভাবে প্রণালি দ্বন্দ্বের ব্যবস্থাপনা করবে ব্যাখ্যা কর।
• বণ্টন প্রণালি দ্বন্দ্ব বলতে কী বুঝ?, প্রণালি দ্বন্দ্ব বলতে কী বুঝায়?
• বাংলাদেশে খুচরা ব্যবসায়ের দক্ষতা বৃদ্ধির উপায়সমূহ উল্লেখ কর