Suppose we had the following investments: Security Amount

Question

Suppose we had the following investments:

Security	Amount Invested (Tk.)	Expected Return [E (R)]	Beta
Stock – A	1,000	8%	0.80
Stock – B	2,000	12%	0.95
Stock – C	3,000	15%	1.10
Stock – D	4,000	18%	1.40

Requirements:

b. What is the beta of the portfolio? Does this portfolio have more or less systematic risk than an average asset?

a. What is the expected return of this portfolio?

---

Solution

Working Notes: Calculating Portfolio Weights ()

1. Total Portfolio Investment:

2. Weight of Each Stock:
   • 
   • 
   • 
   • 

a. Expected Return of the Portfolio []

The expected return of a portfolio is the weighted average of the expected returns of the individual assets:

Answer (a): The expected return of the portfolio is 14.90%.

b. Beta of the Portfolio () and Systematic Risk

The beta of a portfolio is the weighted average of the betas of the individual securities:

Answer (b):

1. The portfolio beta () is 1.16.
2. An average asset or market portfolio has a beta of 1.0. Since the portfolio’s beta () is greater than 1.0, this portfolio has more systematic risk than an average asset.

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• মূল্যনির্ধারণ সিদ্ধান্তে প্রভাব বিস্তারকারী অভ্যন্তরীণ ও বাহ্যিক উপাদানসমূহ আলোচনা কর
• প্রণালি দ্বন্দ্বের কারণগুলো লেখ।, প্রণালি দ্বন্দ্বের সম্ভাব্য কারণগুলো ব্যাখ্যা কর।
• খুচরা কারবার ও পাইকারি কারবারের মধ্যে পার্থক্য নির্ণয় কর।, খুচরা কারবার ও পাইকারি কারবারের মধ্যে পার্থক্য দেখাও।
• খুচরা ব্যবসায়ের ভবিষ্যৎ সম্পর্কে বর্ণনা কর, বাংলাদেশের বাজারে খুচরা ব্যবসায়ের ভবিষ্যৎ সম্ভাবনাসমূহ আলোচনা কর।
• বণ্টন প্রণালি নির্বাচনে বিবেচ্য বিষয়গুলো আলোচনা কর, বণ্টন প্রণালির বিবেচ্য বিষয়সমূহ বর্ণনা কর।