The following are the returns and probability of returns of two securities:

The following are the returns and probability of returns of two securities:

Probability	0.10	0.30	0.40	0.20
Security-X	15%	20%	5%	10%
Security-Y	25%	30%	35%	40%

Calculate:

iii. Coefficient of variation for each security & iv. Which security is better and why?

i. Expected rate of return for each security,

ii. The standard deviation for each security,

---

Solution

i. Expected Rate of Return []

• Security-X:

• Security-Y:

ii. Standard Deviation ()

For Security-X []:

• State 1:
• State 2:
• State 3:
• State 4:

For Security-Y []:

• State 1:
• State 2:
• State 3:
• State 4:

iii. Coefficient of Variation ()

• Security-X:

• Security-Y:

iv. Which Security is Better and Why?

Security-Y is significantly better.

Reasons:

1. Higher Return: Security-Y offers a much higher expected return (33.50%) compared to Security-X (11.50%).
2. Lower Absolute Risk: Security-Y has a lower standard deviation (4.50%) than Security-X (6.34%).
3. Lower Relative Risk: Security-Y’s Coefficient of Variation (0.1343) is much lower than Security-X’s (0.5517), meaning Security-Y carries far less risk per unit of return.

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• মূল্যনির্ধারণ সিদ্ধান্তে প্রভাব বিস্তারকারী অভ্যন্তরীণ ও বাহ্যিক উপাদানসমূহ আলোচনা কর
• প্রণালি দ্বন্দ্বের কারণগুলো লেখ।, প্রণালি দ্বন্দ্বের সম্ভাব্য কারণগুলো ব্যাখ্যা কর।
• খুচরা কারবার ও পাইকারি কারবারের মধ্যে পার্থক্য নির্ণয় কর।, খুচরা কারবার ও পাইকারি কারবারের মধ্যে পার্থক্য দেখাও।
• খুচরা ব্যবসায়ের ভবিষ্যৎ সম্পর্কে বর্ণনা কর, বাংলাদেশের বাজারে খুচরা ব্যবসায়ের ভবিষ্যৎ সম্ভাবনাসমূহ আলোচনা কর।
• বণ্টন প্রণালি নির্বাচনে বিবেচ্য বিষয়গুলো আলোচনা কর, বণ্টন প্রণালির বিবেচ্য বিষয়সমূহ বর্ণনা কর।