The Pennington Corporations bonds have 12 years to remain to maturity

The Pennington Corporations bonds have 12 years to remain to maturity. Interest is paid annually. The two bonds have a Tk. 1,000 par value and the coupon interest rate is 10 percent. The bond sells at a price of Tk. 850. What is their approximate Yield To Maturity?

To find the Approximate Yield to Maturity (YTM), we use the standard shortcut formula commonly used in corporate finance:

Given Data:

• Par Value (): Tk. 1,000
• Current Market Price (): Tk. 850
• Coupon Rate: 10%
• Annual Coupon Payment ():
• Years to Maturity (): 12 years

Step-by-Step Calculation:

1. Calculate the Annual Capital Gain / Discount Amortization:

2. Calculate Average Bond Price:

3. Calculate Approximate YTM:

Final Answer:

• Approximate Yield To Maturity: 12.16%
• (Note: The exact YTM calculated via financial calculator/IRR is 12.48%).

একাডেমিক শিক্ষা বিষয়ক লিখিত প্রশ্ন সমাধান পেতে ক্লিক করুন।

আর্টিকেলের শেষ কথাঃ The Pennington Corporations bonds have 12 years to remain to maturity. Interest is paid annually. The two bonds have a Tk. 1,000 par value and the coupon interest rate is 10 percent. The bond sells at a price of Tk. 850. What is their approximate Yield To Maturity?

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• বাজারজাতকরণের প্রকৃতি আলোচনা কর, বাজারজাতকরণের বৈশিষ্ট্যসমূহ বর্ণনা কর
• মূল্যনির্ধারণ কৌশল বলতে কী বুঝ?
• বণ্টন প্রণালি দ্বন্দ্বের প্রতিকার সম্পর্কে আলোচনা কর।, তুমি কীভাবে প্রণালি দ্বন্দ্বের ব্যবস্থাপনা করবে ব্যাখ্যা কর।
• বণ্টন প্রণালি দ্বন্দ্ব বলতে কী বুঝ?, প্রণালি দ্বন্দ্ব বলতে কী বুঝায়?
• বাংলাদেশে খুচরা ব্যবসায়ের দক্ষতা বৃদ্ধির উপায়সমূহ উল্লেখ কর