An investor recently purchased a bond with Tk. 20,000 face value, 12.50% coupon rate

An investor recently purchased a bond with Tk. 20,000 face value, 12.50% coupon rate, and 8.50 years remaining to maturity. The bond makes an annual interest payment. The investor paid Tk. 20.500 for the bond. If the bond can be called two years from now at a price of Tk. 21,160, What is its YTC?

To find the Yield to Call (YTC), we calculate the annual rate of return an investor receives if the bond is held until its call date.

Given Data:

• Face Value (): Tk. 20,000
• Coupon Rate:
• Annual Coupon Payment ():
• Current Purchase Price (): Tk. 20,500
• Call Price (): Tk. 21,160
• Years to Call (): 2 years

Method 1: Approximate Yield to Call (Shortcut Formula)

1. Calculate Capital Gain per Year:

2. Calculate Average Price to Call:

3. Calculate Approximate YTC:

Method 2: Exact Yield to Call (IRR / Financial Calculator Formula)

Using the present value formula for bond cash flows:

Solving for :

Final Answer:

• Approximate Yield to Call (YTC): 13.59%
• Exact Yield to Call (YTC): 13.70%

একাডেমিক শিক্ষা বিষয়ক লিখিত প্রশ্ন সমাধান পেতে ক্লিক করুন।

আর্টিকেলের শেষ কথাঃ An investor recently purchased a bond with Tk. 20,000 face value, 12.50% coupon rate, and 8.50 years remaining to maturity. The bond makes an annual interest payment. The investor paid Tk. 20.500 for the bond. If the bond can be called two years from now at a price of Tk. 21,160, What is its YTC?

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• খুচরা কারবার ও পাইকারি কারবারের মধ্যে পার্থক্য নির্ণয় কর।, খুচরা কারবার ও পাইকারি কারবারের মধ্যে পার্থক্য দেখাও।
• খুচরা ব্যবসায়ের ভবিষ্যৎ সম্পর্কে বর্ণনা কর, বাংলাদেশের বাজারে খুচরা ব্যবসায়ের ভবিষ্যৎ সম্ভাবনাসমূহ আলোচনা কর।
• বণ্টন প্রণালি নির্বাচনে বিবেচ্য বিষয়গুলো আলোচনা কর, বণ্টন প্রণালির বিবেচ্য বিষয়সমূহ বর্ণনা কর।
• বাংলাদেশের ভৌগোলিক অবস্থান ও বৈশিষ্ট্য,বাংলাদেশের ভৌগলিক বৈশিষ্ট্য
• নতুন পণ্য উন্নয়নের বাধা বা অসুবিধাসমূহ বর্ণনা কর