An investor recently purchased a bond with Tk. 20,000 face value, 12.50% coupon rate

An investor recently purchased a bond with Tk. 20,000 face value, 12.50% coupon rate, and 8.50 years remaining to maturity. The bond makes an annual interest payment. The investor paid Tk. 20.500 for the bond. If the bond can be called two years from now at a price of Tk. 21,160, What is its YTC?

To find the Yield to Call (YTC), we calculate the annual rate of return an investor receives if the bond is held until its call date.

Given Data:

• Face Value (): Tk. 20,000
• Coupon Rate:
• Annual Coupon Payment ():
• Current Purchase Price (): Tk. 20,500
• Call Price (): Tk. 21,160
• Years to Call (): 2 years

Method 1: Approximate Yield to Call (Shortcut Formula)

1. Calculate Capital Gain per Year:

2. Calculate Average Price to Call:

3. Calculate Approximate YTC:

Method 2: Exact Yield to Call (IRR / Financial Calculator Formula)

Using the present value formula for bond cash flows:

Solving for :

Final Answer:

• Approximate Yield to Call (YTC): 13.59%
• Exact Yield to Call (YTC): 13.70%

একাডেমিক শিক্ষা বিষয়ক লিখিত প্রশ্ন সমাধান পেতে ক্লিক করুন।

আর্টিকেলের শেষ কথাঃ An investor recently purchased a bond with Tk. 20,000 face value, 12.50% coupon rate, and 8.50 years remaining to maturity. The bond makes an annual interest payment. The investor paid Tk. 20.500 for the bond. If the bond can be called two years from now at a price of Tk. 21,160, What is its YTC?

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• ভোক্তা বাজার বিভক্তিকরণের ভিত্তিসমূহ আলোচনা কর
• লক্ষ্য বাজার মূল্যায়ন ও নির্বাচন সম্পর্কে আলোচনা কর
• অর্থনৈতিক পরিবেশের পরিবর্তনগুলো কীভাবে বাজারজাতকরণ সিদ্ধান্তসমূহকে প্রভাবিত করে?
• বাজারজাতকরণ ব্যবস্থার অভ্যন্তরীণ চলকসমূহ বর্ণনা কর
• বাজারজাতকরণ পরিবেশ অধ্যয়ন গুরুত্বপূর্ণ কেন?