An investor recently purchased a bond with Tk. 20,000 face value, 12.50% coupon rate

An investor recently purchased a bond with Tk. 20,000 face value, 12.50% coupon rate, and 8.50 years remaining to maturity. The bond makes an annual interest payment. The investor paid Tk. 20.500 for the bond. If the bond can be called two years from now at a price of Tk. 21,160, What is its YTC?

To find the Yield to Call (YTC), we calculate the annual rate of return an investor receives if the bond is held until its call date.

Given Data:

• Face Value (): Tk. 20,000
• Coupon Rate:
• Annual Coupon Payment ():
• Current Purchase Price (): Tk. 20,500
• Call Price (): Tk. 21,160
• Years to Call (): 2 years

Method 1: Approximate Yield to Call (Shortcut Formula)

1. Calculate Capital Gain per Year:

2. Calculate Average Price to Call:

3. Calculate Approximate YTC:

Method 2: Exact Yield to Call (IRR / Financial Calculator Formula)

Using the present value formula for bond cash flows:

Solving for :

Final Answer:

• Approximate Yield to Call (YTC): 13.59%
• Exact Yield to Call (YTC): 13.70%

একাডেমিক শিক্ষা বিষয়ক লিখিত প্রশ্ন সমাধান পেতে ক্লিক করুন।

আর্টিকেলের শেষ কথাঃ An investor recently purchased a bond with Tk. 20,000 face value, 12.50% coupon rate, and 8.50 years remaining to maturity. The bond makes an annual interest payment. The investor paid Tk. 20.500 for the bond. If the bond can be called two years from now at a price of Tk. 21,160, What is its YTC?

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• সেবা কি? সেবার বৈশিষ্ট্য ও গুরুত্ব
• ভোক্তা বাজার ও ব্যবসায়িক বাজারের মধ্যে পার্থক্য দেখাও
• ক্রেতার ক্রয় সিদ্ধান্ত প্রক্রিয়ার ধাপসমূহ আলোচনা কর।
• ভোক্তার আচরণে প্রভাব বিস্তারকারী উপাদানসমূহ কী কী? আলোচনা কর।
• ভোক্তা আচরণের একটি মডেল বর্ণনা কর