An investor is considering the purchase of five years Tk. 1000 per value Bond, bearing a normal rate of interest of 7%

An investor is considering the purchase of five years Tk. 1000 per value Bond, bearing a normal rate of interest of 7%. The investor’s required rate of return is 8%. What should he be willing to pay now to purchase? The bond if it matrices at par? The investors will receive cash Tk. 70 as interest each year or 5 years a Tk. 1000 on maturity.

To determine what the investor should be willing to pay today, we calculate the Intrinsic Value (Present Value) of the Bond.

The price of a bond equals the present value of its future cash flows: the annual interest payments (an ordinary annuity) plus the principal amount repaid at maturity (a single lump sum), both discounted at the investor’s required rate of return.

1. Given Data

• Par / Face Value (): Tk. 1,000
• Coupon Rate: 7%
• Annual Interest Payment ():
• Required Rate of Return (): 8% or
• Maturity Period (): 5 years

2. Bond Valuation Formula

Where:

• 
• 

3. Calculation

1. Present Value of Annual Interest Payments:

2. Present Value of Maturity Amount (Principal):

3. Total Value of the Bond ():

Conclusion

The investor should be willing to pay Tk. 960.07 to purchase the bond today.

(Since the investor’s required rate of return (8%) is higher than the coupon rate (7%), the bond sells at a discount relative to its Tk. 1,000 par value).

আর্টিকেলের শেষ কথাঃ An investor is considering the purchase of five years Tk. 1000 per value Bond, bearing a normal rate of interest of 7%

বাংলা নিউজ এক্সপ্রেস সর্বশেষ আপডেট পেতে Google News অনুসরণ করুন

আরো পড়ুন:

• সেবা কি? সেবার বৈশিষ্ট্য ও গুরুত্ব
• ভোক্তা বাজার ও ব্যবসায়িক বাজারের মধ্যে পার্থক্য দেখাও
• ক্রেতার ক্রয় সিদ্ধান্ত প্রক্রিয়ার ধাপসমূহ আলোচনা কর।
• ভোক্তার আচরণে প্রভাব বিস্তারকারী উপাদানসমূহ কী কী? আলোচনা কর।
• ভোক্তা আচরণের একটি মডেল বর্ণনা কর